Quel est le rendement d'une assurance-vie en 2024 ?

L’assurance-vie est une enveloppe d'épargne. Elle vous donne accès à un large spectre de supports d’investissement, allant du plus sécurisé au plus risqué. Lorsque l’on choisit sur quoi placer son épargne, le critère du rendement arrive souvent en première place, et vient forcément avec lui le « niveau de risque » que l’on est prêt à accepter. Coover vous explique les spécificités de la rentabilité de l’assurance-vie selon les supports, et comment dénicher les contrats au meilleur potentiel. 

Quel est le taux de rendement de l’assurance-vie en 2023 / 2024 ? 

Le taux de rendement est un des aspects essentiels à prendre en compte dans le choix d'une assurance-vie. Le taux de rendement constitue le pourcentage de croissance ou de profit que vous pouvez espérer réaliser sur votre investissement au cours du temps. Comprendre le fonctionnement de ce taux de rendement avant de prendre des décisions financières avisées est essentiel. Coover vous explique dans cet article les différents éléments liés au taux de rendement d'une assurance-vie afin de vous aider à optimiser votre épargne et votre investissement sur le long terme.

Quelle est la nature des contrats d’assurance-vie ?

Les contrats d'assurance-vie se déclinent en deux catégories principales : les contrats en euros et les contrats en unités de compte. Les contrats en fonds euros offrent un rendement garanti, tandis que les contrats en unités de compte sont liés à des fonds d'investissement et sont soumis aux fluctuations des marchés financiers.

Les contrats en euros offrent un taux de rendement annuel garanti par une compagnie d'assurance. Ce taux de rendement est généralement fondé sur les taux d'intérêt du marché. Ces contrats offrent certes une garantie de capital, cependant, les rendements peuvent être relativement modestes, notamment en période de taux d'intérêt bas. L'avantage de ce type de contrat en fonds euros réside dans leur stabilité et leur prévisibilité.

Par ailleurs, les contrats en unités de compte permettent aux investisseurs de choisir parmi une gamme de fonds d'investissement proposés par la compagnie d'assurance. Les rendements de ces contrats sont directement liés aux performances des fonds sous-jacents. Ces fonds peuvent être investis dans des actions, des obligations, des fonds diversifiés… Ce type de contrat offre un potentiel de rendement plus élevé que les contrats en euros. Toutefois, ces contrats comportent aussi un niveau de risque plus élevé en raison de la volatilité des marchés financiers.

À combien s’élève le taux de rendement moyen d’un contrat d’assurance-vie en 2024 ?

Le taux de rendement moyen du fonds euro de l'assurance-vie était, en 2022, de 2,00 % selon la Fédération Française de l'Assurance (FFA). Ce chiffre constitue une performance étant donné que le taux moyen de rendement de l'assurance-vie en 2021, était de 1,30 %.

Ces taux ne constituent que des moyennes. Les fonds en euros de certains contrats d'assurance-vie peinent à servir plus de 1 % net, là où d’autres (même s’ils sont rares) ont un taux d’intérêt supérieur à 2,5 / 3 %.  Par ailleurs, les banques, assureurs et autres institutions de prévoyance ne communiquent les résultats de leur fonds euro qu'au début de chaque année.

Le tableau suivant met en exergue la moyenne de rendement d'une assurance-vie en fonds euros en fonction de l'année étudiée.

Année	Moyenne de rendement du fonds euro
2018	1,8 % net de frais de gestion, avant fiscalité
2019	1,46 % net de frais de gestion, avant fiscalité (1,55 % selon Facts and Figures)
2020	1,28 % net de frais de gestion, avant fiscalité (1,24 % selon Facts and Figures)
2021	1,3 % net de frais de gestion, avant fiscalité
2022	2,15% net de frais de gestion, avant fiscalité

Le rendement du fonds euro évolue d'année en année. L'engouement actuel des Français pour les unités de compte entraîne un potentiel de rendement supérieur.

Il est en revanche impossible de donner une moyenne de la rentabilité des unités de compte. En effet, les Organismes de Placement Collectif de Valeurs Mobilières (OPCVM), les Fonds Commun de Placement (FCP) ou encore les Sociétés civile de placement immobilier (SCPI) sont trop nombreux sur le marché. La meilleure stratégie pour dénicher les fonds les plus performants est d’étudier les classements et palmarès publiés chaque année par des entités spécialisées. 

Quel sera le taux de l’assurance-vie en euros en 2024 ? 

Les prévisions de rendement pour l’assurance-vie en 2024 (pour le fonds euro uniquement) devraient atteindre 3,25 % en 2024.  

Certains cabinets comme Facts & Figure publient tous les ans leurs prévisions de rendement pour l’assurance-vie en euros. Pour 2024, les études ne produisent que des estimations. En effet, il est encore trop tôt pour avoir un retour sérieux sur l'évolution des rendements. Le cabinet Facts & Figure prévoit cependant une augmentation de la rémunération comprise entre 01,6% et 2% entre 2023 et 2024.

Le cabinet estimait un taux de 1,60 / 2 % net de frais de gestion. Cette prévision semble se confirmer aujourd'hui. Il faudra toutefois attendre que l'année 2024 soit plus avancée pour vérifier cette information.

Pour comparer avec les chiffres 2022, voici quelques niveaux de rendement avancés par de grands établissements en 2022. Le tableau suivant montre le rendement en fonds euro en fonction de l'établissement de l'assurance-vie.

Établissement	Rendement du fonds euro
Rendement assurance-vie Axa	2 %
Rendement assurance-vie Boursorama	2,30 %
Rendement assurance-vie LCL	2,70 à 3,10 %

Assurance-vie mono ou multisupport : quelles différences sur le rendement ? 

Il est important de savoir qu'il existe deux types de contrat d'assurance-vie :

• L'assurance-vie monosupport : l'épargne est investie à 100 % sur un fonds garanti et sécurisé : le fonds euro. Celui-ci ne présente aucun risque de perte en capital. Il génère des intérêts annuels, lesquels sont « capitalisés » (ils rejoignent le capital). Ils produisent donc à leur tour des intérêts l’année suivante. 

• L'assurance-vie multisupport : l'épargne peut être investie à la fois sur le fonds euro (pour conserver une fraction « sécurisée ») et sur d’autres supports. On regroupe ces autres supports sous le terme « unités de compte » (UC). Il en existe une grande variété (FCP, SCPI, OPCVM…). Les Unités de Compte dépendent des marchés financiers et immobiliers. Leur potentiel de rentabilité est plus important que celui du fonds euro, mais ils sont aussi beaucoup plus risqués.

Chaque épargnant a son propre profil. Tous ne seront pas prêts à prendre les mêmes risques pour aller chercher un rendement élevé. Les plus sécuritaires se contenteront souvent de celui du fonds euro, tandis que les plus « offensifs » se positionneront plutôt en unités de compte. Bien entendu, le mieux reste de ventiler, en plaçant une partie de son capital en fonds euro, et une autre sur des supports plus dynamiques (les SCPI, par exemple).

Quels sont les facteurs influençant le taux de rendement d’une assurance-vie ?

Plusieurs facteurs peuvent influencer le taux de rendement d'une assurance-vie. Un des critères essentiel est la durée du contrat qui joue un rôle essentiel. Un investissement sur le long terme offre généralement plus d'opportunités de croissance et peut compenser les fluctuations à court terme. Par ailleurs, les frais associés au contrat peuvent aussi affecter le rendement global. Il est nécessaire de comprendre les frais d'entrée, de gestions et d'éventuels rachats anticipés de ce contrat avant de s'engager.

Comment comparer les rendements pour son assurance-vie ?

Lorsque l’on compare le rendement de plusieurs contrats d'assurance-vie, il est important de se fonder sur la rémunération nette de frais. Il est essentiel de toujours regarder le rendement net d'un support, qu'il s'agisse du fonds euro, d'un Fond Commun de Placement (FCP) ou d'un OPCVM. Dans la mesure où les frais peuvent largement sabrer la rentabilité d'un support, il est primordial de les connaître et de les prendre en compte.

Le rendement des unités de compte est moins « lisible » que celui du fonds euro, lequel est un « simple » taux d’intérêt. Les unités de compte peuvent générer des gains, des intérêts, plus-values (lors de la revente des actifs). La rentabilité qu’elles dégageront dans le futur est impossible à prédire avec certitude : s’agissant de supports investis, par exemple, en actions, les gains ou pertes réalisés dépendront de l’évolution des marchés. Par nature, certains, comme les SCPI (des fonds investissant dans l’immobilier) le sont moins que d’autres (les OPCVM investis par exemple en actions françaises ou européennes). 

À titre d’exemple, les meilleures SCPI peuvent servir 5, 6, 7 % par an, voire plus. Certains supports (FCP, OPCVM) plus risqués peuvent performer encore plus. De manière générale, plus un support a un potentiel important, plus il est risqué.

Voici un exemple de supports proposés en assurance-vie par Boursorama Banque. Le tableau suivant montre les performances des différents supports avec mandat de gestion correspondant à leur résultat.

Mandat de gestion	Résultat
Défensif	8,12 %
Équilibré	12,56 %
Réactif	14,04 %
Dynamique	16,87 %
Offensif	20,08 %

Voici, à titre d'illustration, les performances des unités de compte proposées par BforBank en assurance-vie.

Comment trouver le meilleur rendement pour son assurance-vie en 2024 ? 

La rentabilité d’une assurance-vie, qu’elle soit investie en fonds euro et / ou en UC, n’est pas « fixée à l’avance » (à l’inverse d’autres produits d’épargne). Pour comparer des contrats, l’assuré doit donc se baser sur la rentabilité de l’année N, mais aussi des précédentes (communiquée par la banque ou l’assureur sur son site). Les assureurs et banques ne donnent pas de « prévision de rendement » pour leurs contrats d’assurance-vie. 

Dans un premier temps, il est nécessaire de faire le point sur votre profil et vos objectifs : quel est le niveau de risques que vous êtes prêt à accepter ? Quelle est la rentabilité souhaitée ? Quel est votre degré de connaissances en matière de marchés financiers ? Sur quels types de supports souhaitez-vous vous positionner ? 

Ces questions sont importantes. En fonction de vos réponses, vous saurez s’il vaut mieux privilégier le fonds euro, les Unités de Compte, un panachage des deux, le type de support qui vous conviendra le mieux (plutôt SCPI, FCP, OPCVM)… 

Une fois ces éléments déterminés, il est essentiel de comparer les différents contrats en ligne. Coover propose un comparatif des meilleurs contrats d’assurance-vie en fonction de vos objectifs. 

Si le rendement est votre priorité (et que vous êtes prêt à accepter les risques inhérents aux supports plus « offensifs »), consultez les classements et palmarès annuels des meilleurs fonds, disponibles en ligne. Il est essentiel de fonder votre étude sur les résultats, a minima, dès les trois dernières années, en retenant que des rendements passés ne présagent pas de rendements futurs. 

L’assurance-vie est-elle toujours un placement rentable ?

Le rendement d'une assurance-vie dépend des supports sur lesquels sont investis les versements faits par l'assuré. En fait, l'assurance-vie peut être vue comme une enveloppe : vous pouvez y loger un grand nombre d’actifs différents, avec chacun son potentiel de gains. La « ventilation », c'est-à-dire la répartition entre les supports, est opérée par l'assuré lui-même ou par une société de gestion s'il la délègue.

Support	Rémunération
Fonds euro	Intérêts annuels soumis aux prélèvements sociaux (17,20 %)
Unités de compte	Selon les supports : gains, intérêts, plus-values... (aucune fiscalité en dehors de tout rachat)

En 2024, si vous placez tout ou une partie de votre capital en fonds euro, vous bénéficierez probablement d'un taux supérieur à celui d'un livret (Livret A, Livret de développement durable et solidaire) ou d'un autre produit d'épargne (PEL, CEL). La fraction positionnée en unités de compte pourra vous rapporter beaucoup plus, si vous êtes prêt à accepter les risques inhérents aux marchés financiers et immobiliers.

Certains fonds, notamment actions, peuvent servir 5, 10, 15 % ou beaucoup plus. Cela représente parfois, sur 3 ans, des rendements de 30, 40, voire 50 %. Bien entendu, il s'agit souvent d'actifs évalués à 6 sur 7 sur l'échelle de risques DICI. Heureusement, certains actifs « moins risqués » sont aussi proposés par les banques et les assureurs : fonds diversifiés, obligatoires... Pensez aussi aux SCPI, qui sont en théorie moins risquées, car elles dépendent du marché immobilier et non des marchés financiers européens ou mondiaux.